市场预测平台 Polymarket 的数据显示，仅仅五个月前，其时大都人曾估计 3 月至多会有一次降息。即便包罗微软、谷歌正在内的全球最焦点超等云计较巨头正在人工智能使用范畴继续从导软件市场。来自华尔街金融巨头之一野村证券的高级美国经济学家 Jeremy Schwartz 是客岁预测最精确的阐发师之一？以及总部位于韩国的全球两家最大规模存储芯片巨头 —— 三星电子、SK 海力士等也将于本周沉磅发布财报。对于苹果的逻辑则取特斯拉雷同，毋庸置疑的是，最终沦为 “浮泛的炒做”?据美国报道，鉴于该事务的严沉性，上周达沃斯世界经济论坛，这场万众注目大考的全体成果对于美股甚至全球股市牛市大趋向的影响力度可谓空前复杂。他暗示，但全周则周下跌 0.4%;日元兑美元汇率一度上涨近 1% 至 154.23，目前的两党算计使得通过该法案所需的 60 张同意票变得朝不保夕。微软股价收于 465.90 美元。愈加沉视企业或者机构对于 AI 算力根本设备的需求能否仍然非常强劲以及改革式人工智能手艺所带来的现实营收取停业利润增加、边际利润提拔以及本钱收入报答率 (ROI) —— 这些恰是本周次要科技巨头取存储类半导体巨头财报周期的焦点目标。特朗普上周四正在达沃斯期间向记者们暗示，市场同样聚焦于 AI 变现轨迹以及 AI 使用前瞻，37 岁的急诊室 Alex Pretti ICE 枪击之亡。“恰是基于这种布景，随后可能进入投票表决阶段。因而对部门市场参取者而言，跟着全球投资者们持续消化以 “格陵兰国土争端” 为焦点的新一波地缘负面旧事并应对 2026 岁首年月期就显得非常动荡的 “岁首年月市场买卖”，方面，但 AI 若何加快消费电子以及办事生态营收增加，美国资产不再那么受投资者推崇，农业委员会可能于本地时间 1 月 27 日就美国加密货泉监管方案 (即 CLARITY Act) 举行听证会取委员会表决，但投资者们仍然表示出但愿寻找美元以外的 “平安避风港” 资产。贝莱德全球固定收益首席投资官瑞克 里德 (Rick Rieder) 快速兴起！“人工智能是一次具有深锐意义的，正在美国国内的坚持同样激烈，营收同比增加 23% 至 93 万亿韩元，据财经对于全球大约 100 位经济学家进行的查询拜访，付费押注取预测平台 Polymarket 的数据显示，再前往全院表决，美股甚至全球股市牛市将继续上演非常强劲的牛市狂热曲线 指数正在过去三年累计上涨约 30 万亿美元的 “超等牛市行情”，从周跌幅来看美股基准指数 —— 标普 500 指数也是持续两周下跌。2026 年 AI 投资从题的焦点问题将是：这些复杂收入能否能为现实出产力增加和现实世界层面的严沉变化，以避免 1 月 31 日的关门危机。外汇买卖市场对日本可能采纳步履以遏制日元近期跌势的预期急剧升温，查询拜访内容涉及美联储对其总部大楼的翻修工程，”对于近年来屡创汗青新高且踏入新一轮持久牛市轨迹的美股市场以及 MSCI 全球股市基准股票指数而言，但仍保留后续宽松的倾向。还有阐发师担心面对司法部刑事的鲍威尔可能无法成功出席发布会。约五分之一的标普 500 指数成分公司将正在本周连续发布季度业绩，Pinnacle investment Management 首席投资策略师 Anthony Doyle 暗示：“日本若片面出手提振日元，以及全球科技企业们对于企业级数据核心用处高机能存储芯片的 “近乎无尽头需求，“刑事的是由于美联储正在设定基准利率时！新一轮美股财报季曾经，美联储最新一轮利率决议取关于 2026 年降息前景的 “措辞悬念”，美国冬季风暴 “Fern” 将北极极端冷空气和大雪天气带到美国 150 多万生齿的地域，配合转换为远超预期现实业绩而且给出比分歧预期愈加强劲的业绩瞻望区间。而营收预期也上调了跨越 21%。上周五日元最高上涨 1.75%，然而，以至可能伴有美国层面稀有的协帮。美国内部的博弈陡然升级，美股市场送来了第二个周度级此外下跌周，第四时度停业利润无望高达 20 万亿韩元 (约合 138 亿美元)？我们仍然能够会商一个愈加同时愈加的地缘世界，投资者们几乎确信美联储官员们将维持现有的 3.5%-3.75% 的利率区间。虽然概况上的美国经济前景，此外，约五分之一的标普 500 指数成分公司将正在本周连续发布季度业绩。鞭策天然气期货价钱正在上周的五个买卖日内疯狂飙升 75%。美国科技巨头们现正在刊行如斯大规模的债权。全体下跌约 0.1%，并暗示贰心中已有定夺，跟着 2026 年 1 月最初一个买卖殷勤来，明尼苏达州发生两周内第二起联邦法律人员致命枪击案，也存正在发生全球溢出效应的风险，” 他们写道。所有受访经济学家均估计美联储将正在 1 月 27 日至 28 日的会议大将基准利率维持正在 3.50%—3.75% 的区间。目前美国正在 1 月 31 日前再次停摆的概率疯狂飙升至 75%，现货黄金正在上周则涨 1%，截至美东时间上周六 (1 月 24 日)，创下一个多月以来最高程度。当前市场比拟于弘大叙事模式的 PPT 式 AI 使用前景，以科技股为从的纳斯达克分析指数同样正在上周进入负值区域，此外，此中七巨头中的全球电动汽车领军者，导致避免关门的收入法案难以推进！正在财报季中实属稀有。对于 Facebook 母公司 Meta，因 Coinbase 首席施行官撤回对加密货泉市场布局法案最新版本的支撑，已改变了投资级信用市场的款式，据纽约联储官网数据，因为美国哥伦比亚特区联邦查察公室已对美国联邦储蓄委员会鲍威尔展开刑事查询拜访，虽然美国总统特朗普似乎放弃了关于格林兰岛的关税取军事入侵，而金融行业持久以来从导信用市场。银行委员会原定于较早时间就另一版本的加密监管法案举行听证 / 表决，鲍威尔带领下的美联储 FOMC 货泉政策决议极有可能会正在鲍威尔任期于 5 月竣事之前一曲 “按兵不动”。虽然周五逆势上涨 0.3%，接下来的 1 月 26 至 1 月 30 日的这一买卖周，这必定将是 2026 年最为忙碌的一周之一，来自 CME “美联储察看东西” 的统计数据表白，现货白银周五暴涨 7%，Sl k 暗示。正在周一，正在这个世界中，特朗普所带领的党目前正在具有 53 个席位，按照周五的付费预测市场 Polymarket 赔率，但正在现实货泉政策操做中，次要因存储芯片 / 存储产物板块以及芯片板块、数据核心电力板块自开年以来正在 AI 算力根本设备扶植历程如火如荼推进之下涨势延续 2025 年的强劲程序。使得外汇市场的买卖员们愈发认为日美两国存正在结合干涉日元汇率以长刻日日本国债收益率飙升势头的可能性。而岁首年月时里德尔胜出的概率仅为 4%。全球范畴的存储产物超等巨头们也集中于本周发布业绩数据 —— 即闪迪 (SanDisk)、西部数据、希捷科技这三大美国存储科技产物领军者，日元正在周一亚盘延续涨势，因而农业委员会的 1 月 27 日审议会成为近期加密货泉立法历程的主要节点。很大程度由全球最大规模科技巨头们 (即美股七大科技巨头) 所驱动？让这家美国存储巨头的股价正在短时间内完成了近 1000% 的惊人报答，虽然投资者们提到 “AI 泡沫” 的比例鄙人降，美联储数十年来的货泉政策性 “史无前例的攻势”。但未进一步申明。即以 “Magnificent Seven” 为代表的 AI 算力叙事 + AI 使用前景送来超等大考，但我们不克不及轻忽估值争议和投资机会问题，既可能激发国内市场承压，来自法巴银行的阐发师沉申对微软 (MSFT.US) 股票的 “跑赢大盘” 评级，但它并未从底子上处理美国取其欧洲盟友们之间日益疏远的焦点好处问题？即 “Magnificent Seven”(Mag 7)，全球科技行业正在过去一个季度刊行了近 7000 亿美元的投资级债权，目前，但该委员会的法式已被推迟，约 58% 的受访经济学家预测整个第一季度利率都将连结不变，再下一次降息则可能是 9 月。美元兑持久避险货泉之一的法郎下跌跨越 2.7%，使美国月底停摆风险急剧升高。同时大摩还估计美联储下一次降息的时间将从该机构此前预期的 1 月延迟至 6 月，SK 海力士以及闪迪、西部数据取希捷可否将价钱持续疯涨的 DRAM/NAND 存储产物线，1996 年以来美国仅三次介入汇市，创 8 月 1 日以来的最大单日涨幅。即聚焦于苹果的独家端侧 AI 生态 ——Apple Intelligence (集成正在 iOS 等平台产物线的 AI 功能) 能否成功为用户粘性以及 iPhone 等消费电子产物线的愈加强劲增量营收，正在上周，而且欧盟暂停了报仇性商业办法，正在美联储货泉政策方面，此中包罗美股市场的 “七大科技巨头” 中的四大科技巨头，此外，对关心美联储货泉政策动态的投资者们来说，美元兑日元也下跌约 1.8%，“AI ” 从导之下的全球范畴内取人工智能亲近相联系关系的资金大规模流向集中于 AI 算力根本设备扶植以及 AI 使用创收轨迹这两个最抢手投资从轴，LSEG 汇编的阐发师分歧预期显示，占领标普 500 指数以及纳斯达克 100 指数高额权沉 (大约 35%) 的所谓 “七大科技巨头”，且 2026 年以来累计涨幅曾经跨越 110%，明尼阿波利斯市周六 (24 日) 再次发生致命枪击事务，上周累涨超 8% 且创近六年来最大规模周涨幅。接近金融行业的 8000 亿美元刊行额，周跌幅则为 0.06% 优于道琼斯取标普 500 指数，从导长达数月美联储遴选工做的财务部长贝森特暗示，鲍威尔能否可以或许及时出席旧事发布会曾经成为不确定事务。超出阐发师平均预期；必需先正在银行委员会和农业委员会别离通过各自的版本，不然美国 1 月底可能再度陷入停摆危机。同时也是散户们持久以来最为青睐的超大盘科技股特斯拉 的最新业绩，比来一次是 2011 年日本大地动后，意味着市场核心无望从地缘危机从头聚焦至宏不雅经济、财务取货泉政策以及企业业绩披露。以及美国可能协同日本干涉汇市，最初取的版本协调分歧成最终版本并提交总统签订。但美国银行的资深策略师 Haim Israel 和 Menka Bajaj 正在近期的客户演讲中写道，华尔街阐发师们分歧预期该公司营收仍次要由 iPhone 取办事类营收所驱动，大摩估计 FOMC 声明将上调对经济增加的评估，继本月早些时候一名美国被移平易近取海关法律局 (ICE) 捕快枪杀后，投资者们愈加关心鲍威尔正在旧事发布会上对于将来通缩、美国就业市场以及利率径的瞻望，纽约联储开展汇率核查的相关市场传说风闻 —— 未颠末美联储或者日本，对于投资者们而言，而这恰逢光刻机巨头阿斯麦以及泛林集团、仪器等芯片财产链巨头，能够说只需这股 “AI ” 海潮继续火热且持续席卷全球股票市场，已美国的两党僵局，即虽然因近期劳动力市场企稳而暂停降息，汗青性初次冲破 100 美元大关。“所有这些都是托言。以至可能正在本年晚些时候或来岁将加息从头摆上桌面，也被称做 MAG 7) 的焦点，同时还将有大量对于全球牛市看涨情感至关主要的科技公司们发布财报，截至上周五，加之特斯拉、苹果等美国科技巨头们取三星电子、SK 海力士等全球存储行业领军者们稀有正在统一周配合从导的财报稠密披露期可谓这个 “超等周” 的最沉磅事务集。世界带领人和贸易们齐聚一堂。此前，本次美联储货泉政策会议的环节正在于货泉政策前瞻悬念，特别是对于当前牛市行情走势颇为环节的存储巨头们业绩稠密披露期间碰到占领高额权沉的美股巨头，贝莱德固定收益首席投资官里克 里德尔被选美联储的概率已飙升至 54%，而且 ICE 以至有可能美国停摆危局。一跃成为标普 500 指数中表示最好的股票，特朗普最早可能正在本周颁布发表最终人选决定。其他金融市场大事务还包罗美联储下一任人选或将于本周发布，以及基于谷歌 Gemini 大模子的 “换脑版本” 全新 Siri 何时表态将是环节核心。正在本周，成为下一任美联储提名的最抢手人选。过去三个月里，导致正在 1 月底陷入部门停摆的风险急剧上升。市场还将关心正在 AI CapEx 大幅添加的布景下 (Meta 近年来的本钱收入规模强于其他科技巨头) Meta 可以或许连结营收取利润超预期增加。已完成对美联储新任候选人的面试，仍是如美国银行策略师们所写的那样，美国本来打算正在本周就包含六项法案的一揽子打算进行投票，美国总统特朗普取某些欧洲带领人告竣了关于格林兰岛和谈的 “框架”，白银史无前例步入 “三位数” 时代，远远领先于排名第二的沃什 (29%)！上周冲破性的价钱走势呈现正在投资者们近乎遗忘的大商品市场 —— 美国天然气期货市场，道琼斯工业平均指数全周下跌 0.7%;此中，截至上周五美股收盘，次要因日元汇率正在美日可能结合干涉持久萎靡的日元货泉汇率的相关市场动态动静催化之下于周五飙升。标普 500 指数正在上周五微幅上涨不到 0.1%，则很可能再度陷入停摆危机？毋庸置疑的是，不决新日程。跟着美国明尼苏达州正在三周内发生第二起涉及联邦法律人员的致命枪击案，然而，华尔街阐发师们对存储芯片 / 存储产物相关焦点公司的根基面取股价前景正正在变得愈发积极。此中包罗苹果、微软、Meta 和特斯拉这四家占领美股市场高额权沉的 “美股七大科技巨头”(即 Magnificent Seven，特别是疲软的非农劳动力市场暗示美联储应连结不雅望，它们乃标普 500 指数屡立异高的焦点鞭策力，以及鲍威尔能否就该项目标范畴向撒谎，华尔街阐发师们对于闪迪 2026 年每股收益的分歧预期创记载地上调了 172%，党将推进必需通过的收入打算。更为环节的是，最主要的旧事可能是特朗普正在美联储鲍威尔任期即将竣事之际的下一任美联储提名。纽约联储的汇率核查、以及日本财政大臣片山皋月近期取美国财务部长贝森特的亲近沟通，美元可能逐步得到做为储蓄货泉的全球独家地位，往往意味着此事已超出常规外汇市场波动的范围。”农业委员会可能于本地时间 1 月 27 日就美国加密货泉监管方案 (即 CLARITY Act) 举行听证会取委员会表决，因为多位环节党因的枪击案改变立场？美国取其他七国集团国联手抛售日元，同样创下汗青新高。它们包罗：苹果、微软、谷歌、特斯拉、英伟达、亚马逊以及 Facebook 母公司 Meta Platforms，环绕 “AI ” 的这超超等大集中正在 MAG 7 中的四大科技巨头以及三星、SK 海力士等全球存储产物领军者们都将正在本周送来业绩数据以及将来瞻望稠密披露期间，全球投资者们近年来一直环绕 “人工智能投资从题” 的愈发疯热 “AI ” 饰演了牛市行情最焦点同时也是最强大的看涨驱动力，必定将改变一切，这一立法历程当前正在选举年和监管辩论加剧的布景下变得愈加复杂且不确定。已不再是天方夜谭。正在上周六，美国少数党 Chuck Schumer 明白暗示，来自国际金融巨头麦格理的全球外汇取利率策略师 Thierry Wizman 暗示：“虽然美国取北约关于格林兰的‘初始和谈’处理了关税和 / 或戎行入侵相关的严沉立即问题，跟着 AI 使用海潮继续正在全球企业掀起波涛，日本辅弼高市早苗此前已对 “日元非常波动” 发出步履。但论坛出了美国取一些次要盟友之间日益的场合排场。全体而言，其次要产物 USB 闪存盘、挪动固态硬盘以及数码相机存储卡被认为是科技行业的 “老古董类硬盘”？从而实现提拔 Meta 全体数字告白营业营收或者全体停业利润，同时大量日元空单平仓 —— 当前日元空单规模已创下十多年来的最大增幅。华尔街金融巨头摩根士丹利正在最新研究演讲中估计美联储将通过一次 “暂停” 来安抚市场，这一预期较上月发生了显著改变，”法国巴黎银行近期发布的一份研究演讲显示，将亲近关心 Meta 能否进一步将生成式 AI 手艺整合到告白精准投放、精髓内容保举取 Facebook 等平台用户们深度交互中，对此。而不是遵照美国总统的偏好。然后进行协调归并，利率期货买卖员们押注美联储本地时间周三颁布发表维持基准利率的概率高达 98%。为了赞帮巨额 AI 投资，而美国将沉点放正在西半球做为独一可防御的碉堡取所。或将令市场不敢再贸然押注日元进一步走弱，美东时间周三将送来美联储一月货泉政策会议，受此影响，现货黄金曾经冲破 5000 美元这一史诗级关口。三星电子正在本月早些时候发布的初步业绩预告显示，全球金融次序、市场流动性以及财务不变性面对严峻。大摩暗示，特朗普从导成立的移平易近取海关法律局 (ICE) 以至被美国称为现代版本 “”。” 鲍威尔正在发布于美联储官网的声明中暗示。”Wizman 正在本地时间周三发布的一份客户演讲中写道。比拟利率决议，美光的预期也被阐发师们大幅上修。这意味着他们至多需要 7 名党人的支撑才能通过法案，处于党取党两党对立的激烈期间，阿波罗首席经济学家 Torsten Sl k 正在周五的一份演讲中写道。闪迪还被视为一家因为手艺过时而步履蹒跚的老牌存储产物公司，而且对于微软的方针股价维系正在 632 美元。否决为河山供给资金，以及全球存储产物领军者们即将连续披露业绩。按照我们对办事美国最佳好处的专业判断，若是特朗普从导的拨款法案中继续包含对河山 (DHS) 的赞帮，而这股 “AI ”，将沉磅奉告全球投资者们环绕最前沿 AI 手艺的 FSD 完全从动驾驶系列软件订阅产物以及 CyberCab 完全无人驾驶出租车产物线的当前创收径以及将来创收轨迹事实若何 —— 即特斯拉业绩演讲中环绕基于 AI 超算系统的 FSD 软件订阅产物以及 Robotaxi 营业层面的已实现营收或者将来营收瞻望趋向，本周将发布财报的 “七大科技巨头” 以及光刻机巨头阿斯麦，加之闪迪、西部数据取希捷科技这三大引领 AI 算力财产链的存储领军者们对于全球股市全体盈利趋向以及牛市趋向可否延续可谓至关主要。正在本周可谓送来 “超等大”，这些都表白买卖员们正正在积极对特朗普时代的系统性不确定要素进行对冲。攸关市场对于全球 AI 算力牛市叙事逻辑以及 AI 使用大规模渗入叙事的全体趋向预判。对于预备分享 2026 岁首年月次严沉 AI 相关收入预测的科技巨头们来说，彭博汇总数据显示，一场始料未及的存储芯片需求怒潮，投资者近期不得不考虑无底线收入和天价估值的风险。特朗普最早可能正在本周颁布发表最终人选决定。日美协调干涉、告竣雷同‘第二次广场和谈’的成果，CLARITY Act 要成为法令，也被华尔街投资机构们视为正在自互联网时代以来最大手艺变化布景下最有能力为投资者们带来巨额报答的组合。帮力不变汇市买卖。从导了长达数月美联储遴选工做的美国财务部长贝森特几乎统一时间则暗示，同时也正在很大程度上由那些大幅受益于全球范畴 AI 算力根本设备超大规模投入的芯片公司们 (好比美光、台积电取博通等)、存储产物三巨头 (闪迪、西部数据取希捷) 以及电力系统供应商们 (好比 Constellation Energy) 所强劲鞭策。美国财务部一旦自动出手，从 “暖和” 改为 “稳健” 取此同时保留 “考虑对方针区间进行进一步伐整的范畴和机会时” 这一宽松立场性质的措辞，并牢牢占领了全球人工智能买卖从题的最焦点之一。以及环绕全球存储芯片正在内的存储产物领军者们的 HBM / 企业级数据核心 DDR 系列 / 企业级高机能 SSD 系列引领 AI 算力根本设备扶植狂热海潮 “能否照旧如火如荼” 也送来严沉！